Caidas generalizadas en los mercados ¿Que hacer?
- 12 may 2022
- 4 min de lectura
Actualizado: 13 may 2022
Desde inicios del año se ha vivido una alta volatilidad e incertidumbre en los mercados de valores, derivado de factores ya conocidos (puede leer los 2 factores que afectaran el mercado), esto ha llevado a caídas bruscas en los mercados.
El S&P 500 principal referencia accionaria de Estados Unidos, ha caído un 20% desde sus máximos hasta los mínimos del mes de Mayo.
El Dow Jones el menos golpeado pero aun así, ha caído desde sus máximos mas del 15%
Por su parte las acciones tecnológicas han sido las mas sacudidas en esta liquidación llena de volatilidad y nerviosismo con el NASDAQ cayendo mas del 31% desde su máximo histórico.
Normalmente la mayoría de los analistas y gestores de fondos sabemos que cuando cae una rama de la economía otra se beneficia, en este caso no ha sido así, ya que la incertidumbre por factores geo-políticos, ha llevado a la venta sin freno de practicante todos los sectores, llevando al mercado a una caída generalizada en lo que va del año, con la energía siendo el único sector en crecimiento pero muy volátil y riesgoso ya que depende del día a día de los eventos políticos en el mundo
Incluso los activos que se consideran "Refugio" cuando los mercados se llenan de temor, han caído desde inicios de año, como es el caso del Oro, el cual normalmente sirve de refugio tanto para la volatilidad y la inflación, ha perdido desde sus máximos tocados en marzo del presente año, un 12%.
Las criptomonedas tampoco la han paso muy bien, con el Bitcoin la principal cripto, cayendo en picada por debajo de los 29,000 usd, perdiendo mas del 60% de su valor desde su pico,
Todo esto ha contribuido a un mayor temor en los mercados de valores convirtiendo esto en una guerra sin cuartel, en donde no se ve una manera de protección en ningún sector esto incluye el efectivo ya que de acuerdo al ultimo reporte registrado por Estados Unidos la inflación se ubico en un 8.3 % anual en el país vecino.
Después de todo esto que podemos hacer? lo ideal parea hacer en estos mercados si ya nos encontramos dentro (con dinero invertido) solo es asegurarnos de tener activos fuertes, sólidos y con buenas proyecciones a futuro, sin posibilidades de dilucion y esperar, ya que la historia nos ha demostrado que en caídas así de fuertes, nos suelen recompensar en los rebotes, si contamos con liquidez podemos aprovechar los precios en los activos (repetimos económicamente estables) y pensar en incrementar o ingresar de forma escalonada.
El mercado nos muestra 3 cosas importantes aunque el temor sobre la inflación, el conflicto armado y las nuevas restricciones en China continua, sin embargo 2 de estas mantienen posibilidades de ser controladas en un corto plazo.
1. El mercado nos muestra activos realmente baratos fundamentalmente hablando, con un PER promedio en el mercado de valores de un poco mas del 19% casi en los niveles de la crisis de 2008 y una media de 15%, en estos momentos existen activos con una valoración extraordinariamente buena a mediano y largo plazo.
2. Los mercados se encuentran en una sobre venta extrema, llegando a niveles de sobre venta en la mayoría de los indicadores técnicos, uno de ellos, que concentra una mayoría de parámetros, es el Fear & Greed Index de CNN, el cual ha llegado estos últimos días a niveles de extrema sobre venta al igual que el VIX mejor conocido como el indice del miedo, ha llegado a niveles de 2020 sin poder pasar estos,entre otros, en la siguientes ligas puede conocer a detalle nuestras proyecciones técnicas e indicadores para los indices
3. Por ultimo parte de lo que causa temor en los mercados es el impacto que podría ocasionar en los reportes de ganancias, la falta de suministros, el alza en tasas de interés y una posible recesión, sin embargo la mayoría de acciones que han reportado el 1T22 muestran en sus llamadas, una estrategia para combatir estas situaciones siendo el caso entre otras de NVIDIA, INTEL AMD y en algunos casos siendo el de Apple indican una disminución ya esperada y ajustada en su producción, en pocas palabras posicionando su operativad para lo que podría pasar que hay que hacer énfasis aun es una proyección y no un hecho.
CONCLUSIÓN
El mercado normalmente se adelanta a las situaciones económicas y en este momento se encuentra posicionado a las peores, tratar de adivinar hasta donde podrían caer el mercado es imposible, porque si podría caer un poco mas eso es claro, pero si podemos saber (financiera mente) que los activos cuentan con valuaciones atractivas, los mercados se encuentran en sobre venta, la mayoría de los fondos aun no ingresan y las empresas ya contemplan los escenarios para sus siguientes reportes. Una inversión a mediano y largo plazo con estas valuaciones podría ser interesante, durante la segunda mitad del año podríamos ver una estabilidad en los activos y podemos llevarnos una sorpresa en los reportes de ganancias, si ya se encuentran dentro hay que tener paciencia y si aun se cuenta con liquidez se podría ir ingresando de forma escalonada.