Chinas está preparada para lanzar un paquete de estímulo de unos 278.000 millones de dólares

Los índices Hang Seng y Hang Seng China Enterprises aumentaron en un 3% y 3,8% respectivamente, mientras que el índice CSI 300 subió un 0,6% debido a la posibilidad de un paquete financiero de 314.000 millones de dólares para mitigar la crisis inmobiliaria, las presiones deflacionistas y apoyar las acciones chinas. Empresas como Alibaba, JD.com y BYD han visto notables ganancias. Se espera un anuncio oficial sobre el paquete financiero esta semana.

Esta reacción positiva de los inversores se produjo luego de las declaraciones del Primer Ministro chino, Li Qiang, en las que afirmaba el compromiso del país con la revitalización económica y la posible introducción de un paquete financiero cercano a los 2.000 millones de yuanes (314.000 millones de dólares).

Este aumento en la confianza del mercado coincide con los informes de que Pekín está considerando un paquete financiero significativo destinado a apoyar a las acciones chinas y mitigar la volatilidad del mercado, así como hacer frente a la actual crisis inmobiliaria y a las presiones deflacionistas.

Se espera que el paquete financiero provenga de cuentas extraterritoriales de empresas estatales, con otros 300.000 millones de yuanes (47.200 millones de dólares) de fuentes nacionales. Estos fondos se destinarán a la adquisición de acciones a través de la bolsa de Hong Kong y a inversiones en tierra firme, y se espera que se anuncien oficialmente esta semana, previa autorización de las altas instancias.

Los inversores han respondido positivamente a la perspectiva de un apoyo estatal tan sustancial, que se ha traducido en notables ganancias para las empresas chinas que cotizan en EE.UU., entre ellas el gigante del comercio electrónico Alibaba (NYSE:BABA), con un aumento del 3,36%, el minorista en línea JD.com (NASDAQ:JD), con un aumento del 4,67%, y el fabricante de vehículos eléctricos BYD, con un aumento del 1,35%.

El mercado espera con impaciencia un anuncio detallado sobre las medidas de apoyo al mercado, que se prevé que se haga público en breve. Según la información de una reunión del Consejo de Estado sobre las operaciones del mercado de capitales, se destinan asignaciones de al menos 300.000 millones de yuanes (47.200 millones de dólares) a inversiones en acciones en tierra firme a través de entidades estatales.

Sin embargo, las tensiones geopolíticas han aumentado tras la elección de un presidente independentista en Taiwán y las señales de Donald Trump de posibles nuevas barreras comerciales con China durante su campaña presidencial. Estos acontecimientos podrían afectar al panorama económico general y a la confianza de los inversores en un futuro próximo.

Según un informe de Bloomberg, las autoridades chinas están preparadas para lanzar un paquete de estímulo de unos 278.000 millones de dólares para ayudar a las dificultades que afrontan sus mercados bursátiles. El Primer Ministro chino, Li Qiang, comentó ayer: "Debemos tomar medidas más drásticas y eficaces para estabilizar el mercado y recuperar la confianza".

A este respecto, el índice Hang Seng repuntó un 3% con la noticia sobre el paquete de estímulo. Cabe señalar que el índice de Hong Kong perdió casi un 14% de su valor en 2023, convirtiéndose en el índice con el rendimiento más decepcionante de la región.

Las autoridades chinas están estudiando medidas para estabilizar el desplomado mercado bursátil, según informó el martes Bloomberg News citando a fuentes conocedoras del asunto, lo que provocó una respuesta escéptica por parte de algunos inversores decepcionados.

Las autoridades están tratando de movilizar alrededor de 2 billones de yuanes (278.530 millones de dólares), principalmente de cuentas en el extranjero de las empresas estatales, como parte de un fondo de estabilización para comprar acciones del mercado nacional a través de la bolsa de Hong Kong, informó Bloomberg News.

La Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China no respondió a las preguntas de Reuters.

Las acciones chinas subieron inmediatamente después del artículo, pero más tarde cambiaron de rumbo y caían. El índice azul CSI300 se situaba cerca de su mínimo en cinco años, mientras que el índice compuesto de Shanghái permanecía por debajo de la marca psicológica clave de los 2.800 puntos.

Los mercados bursátiles chinos han tenido un pésimo comienzo de año, con un crecimiento económico irregular y un nuevo desplome de las ventas de viviendas la semana pasada, lo que ha reforzado la decisión de los inversores extranjeros de mantenerse al margen.

La información se publicó después de que el gabinete, tras una reunión presidida por el primer ministro Li Qiang, afirmara el lunes que intensificaría la inyección de fondos a medio y largo plazo en el mercado de capitales para reforzar la estabilidad y promover un desarrollo saludable.

"El paquete de medidas sobre el mercado bursátil chino es una medida bienvenida y muestra la creciente receptividad de las autoridades. Pero con menos del 2% de su PIB, nos tememos que sigue siendo insuficiente", afirmó Aninda Mitra, responsable de macroeconomía y estrategia de inversión en Asia de BNY Mellon Investment Management.

Los gestores monetarios internacionales, que han sido vendedores de acciones chinas a medida que se debilitaba la recuperación tras la pandemia, afirmaron que se necesitará mucho tiempo o un estímulo importante para reparar el sector inmobiliario, que en su momento representó una cuarta parte de la economía, y cambiar de opinión.

Los fondos extranjeros han vendido unos 1.600 millones de dólares en renta variable china en lo que va de año, impulsados principalmente por fondos activos europeos y dinero pasivo de Hong Kong, según informó Morgan Stanley (NYSE:MS) en un informe la semana pasada.

Los inversores chinos también están rehuyendo la renta variable.

Bloomberg señala en su informe que las autoridades chinas han asignado al menos 300.000 millones de yuanes de fondos locales para invertir en acciones nacionales a través de China Securities Finance o Central Huijin Investment.

También están estudiando otras opciones, algunas de las cuales podrían anunciarse esta misma semana si cuentan con la aprobación de los máximos dirigentes, según Bloomberg.